看一個公司基本面,是否賺錢可透過了解下面的指標:
- 營業利益的內涵是: 一個公司透過 "業內業務" 所實際賺到的錢
營業利益率(%) = 營業利益 ÷ 營業收入
- 毛利 : 可以看出公司產品本身的利潤價值,但不考慮管銷成本
毛利 = 營業收入 - 產品生產成本
毛利率(%) = 毛利 ÷ 營業收入
- 稅前淨利: 一個公司全部收入(業內 + 業外)所賺到的錢,但還沒扣稅
(*)業外損益: 公司可以去投資其他的業務,買賣房地產阿,投資其他股票阿...等的收益
- 稅後淨利 : 稅前淨利扣除所得稅後的淨利,為公司最後真正賺到的所有錢。
- 稅後淨利率: 稅後淨利 / 營業收入
- 稅後淨利成長率: 是跟前一季 或者前一年比比看成長多少
稅後淨利率: = 稅後淨利 ÷ 營業收入
稅後淨利成長率 =(當年稅後淨利-前一年稅後淨利)÷ 前一年稅後淨利
- 現金流量表: 公司在指定時期(一般為一個月,一季。主要是一年的年報)的現金流入和流出的財務報表,手上現金(包含銀行存款)變動的情形
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回到股票面的指標:
- EPS (Earnings Per Share)每股盈餘:又稱每一股所賺的錢(多少元)
- 本益比: 股價跟利益(EPS)的比, 翻成白話: 想要賺1元要花多少元
EPS = 稅後淨利 ÷ 流通在外的普通股加權股數
本益比 = 每股市價 ÷ 每股盈餘(EPS)
對投資人來說:
EPS 高表示每張股票獲利的能力,所以EPS越高越好
本益比代表: 你想要透過買票賺錢的成本,所以成本當然是越低越好
透過股票投資賺錢主要兩個部分:
1. 買進賣出賺價差
2. 買進放著賺分紅股利 (發股票或發現金或都有)
但EPS高也不代表分紅配股一定就高(通常會比較好),所以還是要看看分紅配股
只要在除權息前一天(含)持有該公司股票,即可參與股利分配。
只要在除權息前一天(含)持有該公司股票,即可參與股利分配。
所以,如果想要以現金分紅來看股票的話,要了解股票殖利率
- 股票殖利率: 可以當作是你買股票賺分紅的投資報酬率
股票殖利率 = 現金股利 ÷ 股價
比如說殖利率 5%, 代表你花100塊買股票,一年可以分到5塊錢
殖利率是隨股價變動的,你看到的殖利率也都會是過去的...所以也是運氣運氣
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